ตลาดฮิมน้ำอุโมงค์แห่งนี้ ตั้งอยู่ที่สวนสาธารณะปิงห่าง การจัดตั้งตลาดแห่งนี้เริ่มจากเทศบาลตำบลอุโมงค์ ได้เริ่มจัดงานสืบสานวัฒนธรรมปิงห่าง-ไส้อั่วหละปูน ขึ้นครั้งแรก เมื่อปี พ.ศ.2544 เพื่อส่งเสริมการท่องเที่ยวของท้องถิ่น โดยได้ร่วมกับหน่วยงานที่เกี่ยวข้อง เช่น องค์การบริหารส่วนจังหวัดลำพูน ส่งเสริมการจำหน่ายสินค้าหนึ่งตำ่บลหนึ่งผลิตภัณฑ์ ให้เกษตรกรมีรายได้เพิ่มขึ้นจากการแปรรูปผลผลิตทางการเกษตร เพิ่มทางเลือกใหม่ให้เกษตรกรโดยการสร้างตลาดจำหน่ายสินค้า ส่งเสริมให้ผลิตภัณฑ์ของชุมชนเป็นที่รู้จักมากขึ้น ลักษณะการจัดงานจึงได้นำเอาเอกลักษณ์ของท้องถิ่นภาคเหนือมานำเสนอ อีกทั้งยังมีการแสดงดนตรีพื้นเมือง ประกวดเพลงคำเมือง ปะกวดโคมลอย ประกวดความสามารถทางดนตรีเยาวชน การแสดงของศิลปินล้านนา ดนตรีพื้นเมือง ซอพื้นเมือง และการแสดงบนเวทีอันตระการตา รวมไปถึงการจำหน่ายผลิตภัณฑ์ของตำบลอุโมงค์ อาทิ สินค้าไส้อั่วรสอร่อย ผลิตภัณฑ์จากลำไย ลำไยอบแห้งสีทอง อาหารพื้นเมือง สินค้า OTOP ผ้าทอ เครื่องดนตรีจำลอง น้ำผึ้งรวง ผักปลอดสารพิษ ไวน์จากวิสาหกิจชุมชนอุโมงค์ ตลาดแห่งนี้อยู่ใกล้กับสถานที่ท่องเที่ยวทีน่าสนใจ ได้แก่ สวนสาธารณะปิงห่างอูเมง๕ ศูนย์เรียนรู้ตามหลักปรัชญาเศรษฐกิจพอเพียงตำบลอุโมงค์และศูนย์วัฒนธรรมตำบลอุโมงค์